Dünyada artan resesyon ihtimali, Fed’in bu hafta gelecek faiz kararında şahin adımlarının güvercinleşebileceği beklentilerini öne çıkarıyor. Kasım ayında 75 baz puanlık artırımın süreceği beklenirken, geleceğe dair soru işaretleri artıyor. Fed Lideri Jerome Powell, 2 Kasım Çarşamba günü yapılacak toplantı sonrası açıklamalarında bu soru işaretlerini gidermesi beklenirken, belirsizliklerin azalması da piyasalar üzerindeki baskıyı hafifletecek olarak görülüyor.
Yurt içinde son haftalarda rekorlar kıran Borsa İstanbul’da BİST 100 endeksinde yükseliş iştahında zayıflama kendini hissettiriyor. Son iki süreç gününü düşüşle kapatan endeksin haftaya alımlarla başlaması bekleniyor. Perşembe günü enflasyon verisi kritik olurken, baz tesiriyle düşüşün sinyalleri aranacak.
Geçen haftalarda dolar karşısında adeta çöküşe geçen sterlin ve siyasi hareketliliklerle sarsılan İngiltere2de bu hafta faiz kararı öne çıkıyor.
Dolar/TL’de 18,60 kritik hudut olarak korunurken, altın fiyatlamaları Fed’in faiz kararını merkeze alıyor. Petrolde tüm enflasyon ve resesyon bileşenleri talep ve arz istikrarıyla izlenirken, jeopolitik gündem de yakından izleniyor.
BIST 100 endeksi güne yüzde 0,62 oranında 23,88 puan artışla 3.902,86 puandan başladı.
Geçen hafta 29 Ekim Cumhuriyet Bayramı arifesi olması nedeniyle yarım gün süreç yapılan Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi kısa seansı yüzde 1,41 oranında düşüşle 3.878,98 puandan tamamladı.
Uzmanlar bilgi gündeminde haftanın birinci süreç gününde Euro Bölgesi 3. çeyrek büyüme ve ekim ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)’nin öne çıktığını belirtirken, İngiltere’de konut fiyat endeksi ve ABD’de Chicago imalat sanayi PMI’la Dallas Fed imalat sanayi aktivite endeksinin takip edileceğini belirtti.
Teknik olarak BIST 100 endeksinde cuma günkü düşüşle takviye olarak 3.800, direnç olarak da 3.900 puan düzeyleri öne çıkıyor.
Yurt dışında piyasalarda Fed gölgesi temkinli hareket ettiriyor.
ABD’de devam eden bilanço periyodu pay bazlı hareketleri öne çıkarırken, açıklanan bilançoların akabinde cuma gününe New York borsası düşüşle güne başlarken, alış yüklü bir seyir izlendi. Vadeli süreçler yeni haftaya hudutlu düşüşle başladı.
Avrupa’da, bugün gözler enflasyon ve büyüme bilgilerinde olurken, enflasyonda yükseliş eğilimi sürüyor. Cuma günü açıklanan bilgilerde, Almanya’da enflasyon yüzde 10,4 ile 1951 yılından bu yana en yüksek düzeye ulaşırken, İtalya’da da yüzde 11,9 olarak 1984’ten sonra en güçlü artış görüldü. Piyasa beklentilerine nazaran Euro Bölgesi enflasyonunun yüzde 10,2’ye çıkarak rekor artış göstermesi bekleniyor.
Geçen haftanın son süreç gününde Avrupa’da endeksler karışık bir görünüm izlerken, vadeliler yeni haftaya yükselişle başladı.
Asya’da da borsalar yeni haftaya Çin hariç yükselişle başlarken, bölge ekonomileri sakinlik sinyallerini vermeye devam ediyor. Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,8, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,1 yükselişle günün tamamlarken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,6 oranında düşüşle kapandı.
Para piyasalarında faiz artışları öne çıkıyor.
Dolar/TL, geçen haftayı gerilemeyle tamamlarken, bugün piyasa açılışında yeniden yukarı istikametli hareketlenerek 18,61’den süreç gördü. Euro/TL de euro/dolar paritesindeki 0,994 düzeyinin tesiriyle 18,51 düzeyinde süreç gördü.
ABD 10 yıllık tahvil faizi geçen hafta Şubat 2020 sonrası birinci kere 3 aylık hazine bonosu getirisinin altına inerek, ülke iktisadının resesyona girebileceği ihtimalini gösterdi. İki faiz ortasındaki fark, geçen hafta eksi 10 baz puana olsa da yeni haftaya başlarken, sıfırın çabucak altında seyrediyor.
Fiyatlamalar Fed’in 2 Kasım toplantısında 75 baz puan faiz artırımını kesin görürken, aralık ayında 50 baz puan yüzde 48 ve 75 baz puan yüzde 44 oranında görülüyor.
Cuma günü açıklanan bilgilerde Fed’in enflasyonda öncü gösterge olarak gördüğü ferdî tüketim harcamaları eylülde aylık yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 6,2 artarken, yıllık artış beklentilerin altında kalırken, enflasyonda zirve düzeyinin aşılmış olabileceği beklentisi de arttı.
Bu hafta Fed ile öne çıkan İngiltere Merkez Bankası faiz kararı da faizde 75 baz puan artırım istikametinde olurken, fiyatlamalar 50 baz puanlık faiz artışı ihtimalini de içeriyor.
Altın fiyatlarında, faiz kararları öne çıkacak.
Jeopolitik tansiyonlarla yerleştiği mart ayındaki tepesinden yaklaşık yüzde 20 aşağıda bulunan ons altında fiyatlamalar, enflasyonla çabanın ana ögesi görülen faiz artışları sonrası dolardaki güçlenmeyi takip ediyor. Altının inançlı liman pozisyonu dolara geçince gerileyen pahalı metal, haftaya gerilemeyle başlarken 1642 dolardan karşılık buluyor. Yurt içinde gram altında da düzey 982 lirada bulunuyor.
Demir cevheri de 32 ayın en keskin aylık düşüşüne hazırlanırken, Çin’de Ekim ayındaki fabrika faaliyetindeki beklenmedik düşüşün karamsar bir görünüme neden olmasıyla Dalian’da demir cevher fiyatları Şubat 2020’den beri en keskin aylık düşüşüne hazırlanıyor. Gösterge kontrat bugün kayıplarını artırdı.
Temel metallerin birçok da haftaya başlarken, güçlü dolar ve Çin’de yeni koronavirüs olaylarının etkisiyle salgın kısıtlamaları nedeniyle düştü. Metallere olan talebin yumuşamasına ait tasalara yol açtı.
Petrol ayın son süreç gününde aylık yükselişine hazırlanıyor.
Petrol fiyatları, OPEC+’nın üretim kesintileri kararının Kasım ayıyla başlayacak olması sebebiyle Mayıs ayından bu yana birinci sefer aylık bazda yükselişe yöneldi.
OPEC ve müttefikleri, pandemi sonrası en büyük kısıtlamaya yarından itibaren günde 2 milyon varille hazırlanıyor.
ABD ham petrolü vadeli süreçlerinde varil fiyatı 88 doların üzerine çıkarken, Ekim ayı boyunca yüzde 11 oranında arttı. Brent petrol varili de 87 dolardan başladığı Ekim ayını 92 doların üzerinde kapamaya hazırlanıyor.
Hafta sonu Rusya Savunma Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada Ukrayna’dan tahıl çıkışı muahedesinin askıya aldığı bildirildi.
Karar sonrası buğday fiyatları vadeli süreç kontratlarında yeni haftaya yüzde 5 civarında yükselişle başlarken, mısır ve soya fasulyesi kontratları da yüzde 2 yükseliş kaydetti.